安徽赛思德财税

安徽省赛思德财税代理服务有限公司
ANHUI SUCCEED ACCOUNTING SERVICE COMPANY LIMITED

咨询电话:400-666-5706/13956932637
公司注册 财税顾问 税收筹划 企业网站 企业融资
您现在的位置:首页 > 新闻资讯 > 行业新闻 >

探索利率定价机制 开拓中间业务
应对利率市场化 财务公司各显其能

关键词:合肥注册公司  网址:http://www.ahssd.cn

  2014年,财务公司行业规模平稳增长,机构数量达到了196家。在利率市场化改革进入冲刺阶段的背景下,2015年成为影响财务公司发展的关键一年。面对利率市场化带来的挑战与机遇,财务公司行业做了哪些工作进行应对?本文将就此展开分析。

  开展利率市场化课题研究

  近几年,财务公司行业将利率市场化作为研究的重点课题之一,对于利率市场化的理论研究与行业交流从未停止。

  自律机构层面,中国财务公司协会(以下简称“协会”)在2014年牵头成立了利率市场化课题小组,吸纳行业中的财务公司参与其中。课题研究期间,协会组织了中国电子科技、中国电力、中海石油、中航工业、神华、中远、中国北车、上海电气、申能、中广核、紫金矿业等11家财务公司的课题小组成员深入各财务公司实地调研,了解其存贷款利率风险定价具体实践,交流利率市场化过程中遇到的问题。课题小组多角度剖析了利率市场化进程、对财务公司的影响,结合国际上利率市场化改革经验,探索财务公司行业切实可行、简洁易用的应对方法。通过课题研究,为财务公司应对利率市场化实践提供了理论基础。

  在财务公司层面,随着利率市场化进程的加快,为深入了解利率市场化改革,应对利率市场化带来的各项挑战,不少财务公司已着手进行了利率市场化的课题研究,如中航工业财务公司的信贷部、结算部、投资部、风险管理部等实行多部门联动,结合本公司的业务特点、管理模式、运营架构等,对当前财务公司所面临的变化展开分析,并提出了相应的解决对策。

  探索建立利率定价机制

  财务公司深知自身自主定价能力弱的客观不足,在利率市场化趋势下,缺乏科学的利率定价机制将对今后财务公司的利率型业务产生很大影响,因此探索建立利率定价机制是财务公司应变中的重中之重。

  为在日趋激烈的竞争环境中维持自身稳定发展,目前已有包括中化财务公司、中航工业财务公司等在内的公司开始着手利率定价模型的实践与探索。据中航工业财务公司研究发展部副总经理洪亮介绍,其利率定价模型包含了七个模块:运营成本、税务成本和合规成本以及信用风险溢价因子、资金归集溢价因子、贷款期限溢价因子、业务贡献溢价因子,目前已完成了定价模型的检验工作,并投入到了前期的试用中。下一步,中航工业财务公司还将根据试用过程中反馈的问题,进行后续的调试和完善。在确定工作流程、制定工作制度、定价模型嵌入业务系统之后,将最终形成科学的定价体系。此外,中国北车财务公司也在着手进行利率定价机制的课题研究工作,研究制定内部利率定价机制模型。

  平衡财务公司利息收入最大化与市场竞争力之间的关系是财务公司在制定利率定价模型重点考虑的原则,而利率定价模型操作的便利性以及客户让利幅度等都是财务公司在确定存、贷款利率水平时需要综合考虑的指标。制定一套符合集团特点,兼顾收益、资金集中管理、集团战略、市场竞争等因素的科学的利率定价体系对财务公司来说是一个长期课题。

  着力发展中间业务和投资业务

  根据协会公布的数据,财务公司行业2013年的投资收益及中间业务占营收比仅为17.01%与4.23%。面对利率市场化利润空间压窄的挑战,财务公司需要尽快转变依靠利息收入为主要利润来源的业务模式。

  从去年开始,各家财务公司的中间业务、投资业务(包括了咨询顾问类业务、金融衍生品业务、租赁业务、保险代理业务、支付结算类业务)已经悄然开展起来,包括北汽财务公司、开滦集团财务公司等陆续获批了保险兼业代理业务资质,海尔财务公司获得了金融衍生品业务牌照,此外多家财务公司也在积极申请债券承销资格,业务范围得以拓宽。

  挖掘集团潜在金融服务需求,提供差异化、个性化金融服务是财务公司应对利率市场化的良策。以航天科技财务公司为例,其结合成员单位特点以及集团战略量身制定金融解决方案,为西安向阳航天材料股份公司办理了近亿元的保理业务,为陕西宇航科技工业等公司办理了近两亿元票据增信业务,此外还为新能源产业设计了以票据融资和回租租赁为主的综合服务方案。

  做实做强风险管理

  面对利率市场化所带来的利率风险、流动性风险等,财务公司建立一套行之有效的风险应对机制是当务之急。一旦风险发生,财务公司能够及时采取相应措施。

  就应对信用风险而言,协会在利率市场化课题研究中为财务公司提出了四点对策,一是对客户建立定量研究的信用评价,二是强化贷款审查,三是及时跟进贷后检查,扩大调查范围,四是进行授信分类管理,提升综合授信管理水平。针对利率风险,协会建议可通过表内、表外调节,通过利率期货、远期利率协议、利率互换等进行表外对冲,通过减持、调整既有投资或增持投资,通过制定以及适时调整年度贷款规模和投向结构等措施调节投资组合、贷款组合等。


上一篇:毕业五年后,自己的改变!
下一篇:合肥注册公司:如何申请一般纳税人!

2015-05-08 16:36:36


关于赛思德 | 合肥公司注册 | 合肥会计代帐 | 审计验资 | 金融服务 | 商标专利 | 企业OA | 人才招聘 | 在线留言 | 联系我们 | 网站地图 |
版权所有: 安徽省赛思德财税代理服务有限公司 地址:合肥嘉华中心A座1005室
咨询热线:13956932637  QQ: 1939931696 400-666-5706  E-mail: 1939931696@qq.com 皖ICP备13010773号-1 赛思德版权所有
QQ交谈